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4 月
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英皇金融:基金渠道動向:四大行降溫中小行突起6



基金渠道動向:四大行降溫中小行突起

英皇金融 :基金渠道動向:四大行降溫中小行突起


  中小銀行的檔期好排,愿意配合,對基金上心

  理財周報 劉夢/文

  大銀行全線占領基金托管市場的時代已經過去了。中小銀行正在發力。2009年至今,中小銀行托管新基金的數量逐年上升,2009年還只有5家中小銀行托管了當年的新基金,托管只數也僅僅14只,而到2010年,8家中小銀行托管了31只,2011年12家中小銀行共托管了63只基金。

  “中小銀行的檔期好排,愿意配合,對基金上心。”一家中小基金公司的市場人士說。他所在的基金公司,在今年制定了新的渠道戰略,將托管人由大銀行逐漸轉移到中小銀行。

  在與的交流中,他的言語流露出一種正確決策取勝后的自豪感。這個策略,或許將帶領眾多基金公司找到一個新的思路,在四大行有意控制基金發行數量的情況下,未來基金托管有可能繼續向中小銀行傾斜。

  上海銀行、渤海銀行進入基金托管

  “今年發了一只貨幣基金,托管行選了中信銀行,共發了37個億。”浦銀安盛市場部人士對理財周報說。

  今年2月21日,浦銀安盛發行了首只貨幣基金,選擇規模為2.27萬億的中信銀行作為托管行。由于中信銀行全力推廣,一向產品募集規模都不大的浦銀安盛,這只貨幣基金的募集規模竟達37億。

  傾向中小銀行的策略奏效,浦銀安盛在11月發行增利分級債時,再次選擇了小銀行上海銀行作為托管方。“小銀行給了100%的支持,比大銀行10%的支持要好得多。”前述市場部人士說,“你要是去排大銀行的隊,排排排,可能排到明年了。”

  據了解,目前在大銀行堆積、等待發行的基金較多。四大行近來也在討論2012年銀行托管和代銷計劃,有意控制托管基金的數量,每個月托管不超過2只基金。這也意味著,明年四大行托管的新基金數目將銳減50%,基金發行在大銀行的排期會變得更加困難。

  這個情況得到了基金渠道人士的確認。“今年在大銀行發產品,銀行說得很清楚,前兩個星期會幫忙推一推,兩個星期后,就放任基金自然銷售了。他們還有下一個產品要推。”上海一家基金公司的渠道人士說。

  而目前已經有不少中小銀行拿到基金托管資格。據證監會公布的基金托管行名錄,截至2011年11月,共有18家銀行拿到托管人資格。

  其中,規模在2萬億以上,5萬億以下的中型銀行,包括交通銀行、招商銀行、浦發銀行、中信銀行、民生銀行、興業銀行等,均有托管人資格。規模在2萬億以下的銀行中,光大銀行、華夏銀行、深發展、廣發銀行、北京銀行、上海銀行也已經拿到托管人資格。

  原本幾乎由四大行分食的基金托管市場上,已經出現非四大行的疆域。根據同花順統計數據,截至2011年11月17日,全部1029只基金中,工行、建行、中行、農行分別托管了283只、260只、144只、124只,非四大行共219只。

  其中,小銀行托管數量也有數十只。光大銀行共托管了14只基金,華夏銀行托管7只,深發展、上海銀行各托管2只基金,渤海銀行、廣發銀行各托管1只基金。

  今年以來成立的222只基金中,也有63只托管在中小銀行。其中,華夏銀行托管了2011年2月份成立的申萬菱信穩益寶債券,渤海銀行托管了2011年7月份成立的農銀增強收益債券,上海銀行托管了2011年8月成立的天冶成長精選股票。

  另外,據渤海銀行網站披露,渤海銀行目前代銷基金達到395只。中小銀行在基金托管、代銷市場已經逐步形成網絡。

  中小銀行增值服務增加托管籌碼

  除了檔期好排,容易配合以外,基金公司選擇中小銀行作為托管行,另一個重要原因在于中小銀行愿意為基金提供增值服務。

  “中小銀行的托管費用其實不一定比大銀行低,但提供的增值服務非常好。”華南區一家基金公司市場人士說。眾所周知,在所有托管行中,工、農、中、建四大行以及招商銀行的費用較高,其他中小型銀行的收費標準相差不大。

  中信銀行在基金托管業務上就有增值服務。凡是綁定信用卡的基金客戶,只要設定關聯,在信用卡還款日,系統會自動贖回基金,再去還款。

  另外,還在上海銀行的官方網站上看到天冶成長精選、浦銀安盛增利分級債的推廣信息。這兩只目前正在發行的基金都選擇了上海銀行作為托管行。“中小銀行的檔期好排,愿意為基金做宣傳,對基金更上心。接下來我們會繼續堅持中小渠道的策略。”浦銀安盛說。因此,浦銀安盛在11月發行增利分級債時,再次選擇了小銀行上海銀行作為托管方。

  此外,值得一提的是,由于大型基金公司的渠道已經比較完善,找大型銀行托管基金時,話語權主動性較強。因而,大型基金公司的主托管人仍然以四大行為主,中小銀行多數作為代銷行。而小型基金公司話語權較弱,已經逐步傾向于選擇中小銀行為托管人。

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