中小銀行的檔期好排，愿意配合，對基金上心

　　理財周報 劉夢/文

　　大銀行全線占領基金托管市場的時代已經過去了。中小銀行正在發力。2009年至今，中小銀行托管新基金的數量逐年上升，2009年還只有5家中小銀行托管了當年的新基金，托管只數也僅僅14只，而到2010年，8家中小銀行托管了31只，2011年12家中小銀行共托管了63只基金。

　　“中小銀行的檔期好排，愿意配合，對基金上心。”一家中小基金公司的市場人士說。他所在的基金公司，在今年制定了新的渠道戰略，將托管人由大銀行逐漸轉移到中小銀行。

　　在與的交流中，他的言語流露出一種正確決策取勝后的自豪感。這個策略，或許將帶領眾多基金公司找到一個新的思路，在四大行有意控制基金發行數量的情況下，未來基金托管有可能繼續向中小銀行傾斜。

　　上海銀行、渤海銀行進入基金托管

　　“今年發了一只貨幣基金，托管行選了中信銀行，共發了37個億。”浦銀安盛市場部人士對理財周報說。

　　今年2月21日，浦銀安盛發行了首只貨幣基金，選擇規模為2.27萬億的中信銀行作為托管行。由于中信銀行全力推廣，一向產品募集規模都不大的浦銀安盛，這只貨幣基金的募集規模竟達37億。

　　傾向中小銀行的策略奏效，浦銀安盛在11月發行增利分級債時，再次選擇了小銀行上海銀行作為托管方。“小銀行給了100%的支持，比大銀行10%的支持要好得多。”前述市場部人士說，“你要是去排大銀行的隊，排排排，可能排到明年了。”

　　據了解，目前在大銀行堆積、等待發行的基金較多。四大行近來也在討論2012年銀行托管和代銷計劃，有意控制托管基金的數量，每個月托管不超過2只基金。這也意味著，明年四大行托管的新基金數目將銳減50%，基金發行在大銀行的排期會變得更加困難。

　　這個情況得到了基金渠道人士的確認。“今年在大銀行發產品，銀行說得很清楚，前兩個星期會幫忙推一推，兩個星期后，就放任基金自然銷售了。他們還有下一個產品要推。”上海一家基金公司的渠道人士說。

　　而目前已經有不少中小銀行拿到基金托管資格。據證監會公布的基金托管行名錄，截至2011年11月，共有18家銀行拿到托管人資格。

　　其中，規模在2萬億以上，5萬億以下的中型銀行，包括交通銀行、招商銀行、浦發銀行、中信銀行、民生銀行、興業銀行等，均有托管人資格。規模在2萬億以下的銀行中，光大銀行、華夏銀行、深發展、廣發銀行、北京銀行、上海銀行也已經拿到托管人資格。

　　原本幾乎由四大行分食的基金托管市場上，已經出現非四大行的疆域。根據同花順統計數據，截至2011年11月17日，全部1029只基金中，工行、建行、中行、農行分別托管了283只、260只、144只、124只，非四大行共219只。

　　其中,小銀行托管數量也有數十只。光大銀行共托管了14只基金，華夏銀行托管7只，深發展、上海銀行各托管2只基金，渤海銀行、廣發銀行各托管1只基金。

　　今年以來成立的222只基金中，也有63只托管在中小銀行。其中，華夏銀行托管了2011年2月份成立的申萬菱信穩益寶債券，渤海銀行托管了2011年7月份成立的農銀增強收益債券，上海銀行托管了2011年8月成立的天冶成長精選股票。

　　另外，據渤海銀行網站披露，渤海銀行目前代銷基金達到395只。中小銀行在基金托管、代銷市場已經逐步形成網絡。

　　中小銀行增值服務增加托管籌碼

　　除了檔期好排，容易配合以外，基金公司選擇中小銀行作為托管行，另一個重要原因在于中小銀行愿意為基金提供增值服務。

　　“中小銀行的托管費用其實不一定比大銀行低，但提供的增值服務非常好。”華南區一家基金公司市場人士說。眾所周知，在所有托管行中，工、農、中、建四大行以及招商銀行的費用較高，其他中小型銀行的收費標準相差不大。

　　中信銀行在基金托管業務上就有增值服務。凡是綁定信用卡的基金客戶，只要設定關聯，在信用卡還款日，系統會自動贖回基金，再去還款。

　　另外，還在上海銀行的官方網站上看到天冶成長精選、浦銀安盛增利分級債的推廣信息。這兩只目前正在發行的基金都選擇了上海銀行作為托管行。“中小銀行的檔期好排，愿意為基金做宣傳，對基金更上心。接下來我們會繼續堅持中小渠道的策略。”浦銀安盛說。因此，浦銀安盛在11月發行增利分級債時，再次選擇了小銀行上海銀行作為托管方。

　　此外，值得一提的是，由于大型基金公司的渠道已經比較完善，找大型銀行托管基金時，話語權主動性較強。因而，大型基金公司的主托管人仍然以四大行為主，中小銀行多數作為代銷行。而小型基金公司話語權較弱，已經逐步傾向于選擇中小銀行為托管人。